工程机械各子行业详细分析

在细分行业方面，基于《规划》，主要从挖掘机、起重机、推土机、混凝土机械、叉车等保有量较大的细分行业做了详细分析。
——推土机：山推股份稳居第一
推土机行业市场容量相对较小，而山推股份在行业中一家独大，相较于装载机、挖掘机等其他工程机械子行业，但盈利能力对钢材等原材料价格敏感度高，产品毛利率低。
——挖掘机：进口替代加速
国内主要公司，如三一重工、中联重科、山河智能等都在争先扩大产能，抢占挖掘机市场份额，国内公司的市场份额将逐步增加，而外资公司的市场份额将被压缩。挖掘机是工程机械最大的细分产品市场，行业成长空间大。就我国市场而言，外资品牌仍占据主导地位。
——装载机：行业竞争格局稳定
相较于挖掘机竞争格局不稳，装载机行业龙头的市场份额稳步提升，从2006年到2009年，装载机前三位的合计市场份额增加了6个百分点。其中柳工、厦工股份的市场份额分别增加3.7%、0.9%、1.4%。预计装载机2011年后出口将快速回升，行业需求将保持平稳增长，“十二五”期间年需求增速将在10%-20%。
——叉车：行业前景乐观
目前来看，上市公司中安徽合力市场份额较高;但由于行业进入门槛相对较低，新进入者增多，如山河智能、柳工等，竞争趋于激烈。与推土机行业类似，叉车行业盈利能力对钢材等原材料价格敏感度高，产品毛利率相对较低。受益于国内物流行业发展与机器替代人工的发展趋势，叉车行业的年均需求增长有望保持在30%左右。
——起重机：近年保持稳定增长
目前来看，主要公司发展规划：到“十二五”期末，徐工机械规划起重机业务年产值实现400亿元，三一重工规划目标是320亿-400亿元，中联重科与柳工也扩充起重机产能，柳工年产值规划为100亿元以上我国目前以汽车起重机为主。去年，起重机行业销售份额进一步向龙头企业集中，中联重科、柳工、三一重工等5家公司占到了汽车起重机市场九成以上的份额。
——混凝土机械：毛利率高居榜首
从长期看，城镇化进程将推动房地产与基础设施投资的平稳增长;同时，与发达国家相比，我国商品混凝土占总体混凝土的比例还偏低，行业的需求仍将保持稳步增长的趋势。受房地产调控影响，混凝土机械的产量增速在工程机械大行业中排名靠后。目前市场主要竞争者三一重工与中联重科共占据市场80%以上的市场份额，竞争格局稳定;行业新进入者徐工机械、山推股份、柳工等虎视眈眈，但短期对行业的影响较小。混凝土机械的毛利率在工程机械产品中也是高居榜首。